subprime - War's das jetzt?

Können wir uns alle wieder abregen, tief durchatmen und kaufen?

Wie sieht's mit den Instis aus?
Hedgefonds, Banken usw. - sind die wieder flüssig und ist diese Rezessionsnummer in Amiland wirklich ein Thema?

Also was tut Ihr und warum, abwarten kaufen verkaufen (Deutsche Aktien)?

Gruß
Eckrand (100% cash)

Lieber Eckrand,

dann behalte mal dein Pulver schön im Trockenen. Credit Default Swaps (CDS) wird das nächste Katastrophenwort heissen.

Einfach ausgedrückt sind das Kreditversicherungen, also ganz normale Bürgschaften. Nur, dass diese halt nicht, wie früher üblich, von regulierten Versicherungsgesellschaften ausgestellt wurden, sondern privatschriftliche Verträge sind, die zwischen Banken, Hedge Fonds, vermögenden Kunden etc. ausgestellt und untereinander verkauft werden. So dass eigentlich keiner mehr weiss, wer, wo, in welcher Höhe und für welche Firmen bürgt. Der Markt ist völlig intransparent und ich gehe davon aus, dass der eine oder der andere (vielleicht auch mehrere, oder alle) der Endversicherer, sprich Bürgen, im Notfall nicht zahlen kann.

Die Summe dieser Bürgschaften beträgt lappige 45,5 Trillionen Dollar. Also 1000de von 1000den Millionen. Eine unvorstellbar grosse Zahl, die doppelt so hoch ist wie der Wert der gesamten Aktien, die an den US Börsen gehandelt werden und über 6 mal höher als der gesamte US-Hypothekenmarkt.

In diesem Markt wird es richtig krachen. Wenn 10% der Schuldner ihren Verpflichtungen nicht nachkommen, sind 4,5 Trillionen Dollar kaputt. 1% machen immer noch 450 amerikanische Trillionen oder europäische Milliarden.

Traditionelle Kreditversicherer haben sich an diesem Markt nie gross beteiligt. Und wissen wohl auch warum.

Bleibt die Frage, in welchen Portfolios diese brandheissen Papiere wohl liegen. Würde mich nicht wundern, wenn da auch die eine oder andere europäische Bank dabei wäre. Immer schön nach dem Motto: Stupid European Money.

Georges

Mehr zu CDO's hier

Die Summe dieser Bürgschaften beträgt lappige 45,5 Trillionen Dollar. Also
1000de von 1000den Millionen. Eine unvorstellbar grosse Zahl, die doppelt
so hoch ist wie der Wert der gesamten Aktien, die an den US Börsen
gehandelt werden und über 6 mal höher als der gesamte US-Hypothekenmarkt.

In diesem Markt wird es richtig krachen. Wenn 10% der Schuldner ihren
Verpflichtungen nicht nachkommen, sind 4,5 Trillionen Dollar kaputt. 1%
machen immer noch 450 amerikanische Trillionen oder europäische
Milliarden.

1 Million = 1 million (USA) = 10^6
1000 Millionen = 1 Milliarde = 1 billion (USA) = 10^9
1000 Milliarden = 1 Billion = 1 trillion (USA) = 10^12

Hallo Georges,
habe mich mal auf die Suche nach entsprechenden Zahlen von offizieller Seite her gemacht und bislang kaum etwas gefunden, in den diversen Berichten
der BuBa taucht der Name Credit Default Swaps nicht auf. Habe lediglich den hier gefunden....

ist für mich schwer zu beurteilen in wie weit das wirklich ein Problem werden könnte ....

jedenfalls Dankeschön für Deinen Beitrag

Gruß
Eckrand

„Im US-Englisch steht die Trillion allerdings für 10 hoch 12, zu Deutsch Billion"
Über die Wertigkeit von Zahlenwörtern: USA und D
Grüße