ein paar Links und das Wertpapierprospekt

Luigi , Freitag, 29.02.2008, 07:36 (vor 6544 Tagen) @ Cichetteria

Hallo,

also zuerst
http://www.rt.boerse-stuttgart.de/pages/search/main.html?searchterm=A0NTX1&LANG=de

Zinssatz 7,125% fest bis zum 14.08.2014
Emittent kann Anleihe kündigen zum 14.08.2014, und auch später immer zum 14. Februar/Mai/August/November
ab 14.08.2014 Floater, Coupon: 3 Monats Euribor + 423 Basispunkte.

Anleihe ist nachrangig!

der Pressetext zu der Hybridanleihe
http://www.pfleiderer.de/de/investor-relations/kapitalmassnahmen-355.html

23.04.2007: Euro-Hybridanleihe

Im April konnten wir eine nachrangig besicherte Hybridanleihe mit einer Kündigungssperrfrist von 7 Jahren, einem Volumen von 275 Millionen Euro und einem Kupon von 7,125 % erfolgreich platzieren. Die Hybridbonds wurden bei erstklassigen institutionellen Anlegern aus ganz Europa platziert.

Der Erlös aus der Begebung dieser Anleihe wurde gemeinsam mit anderen Finanzierungsmitteln zur Finanzierung der strategischen Übernahme der schwedischen Pergo AB verwendet. Durch die Nutzung von Hybrid-Kapital folgt Pfleiderer seiner Strategie, Übernahmen mit Eigenkapital und eigenkapital-ähnlichen Instrumenten zu finanzieren. Darüber hinaus wollen wir durch die Begebung der Hybridbonds unser angestrebtes Investment-Grade-Rating mithilfe unseres konservativen Finanzprofils und unserer soliden Bilanzstruktur erreichen.

Diese nachrangig besicherte Anleihe wird von Moody’s und Fitch mit B1 bzw. BB- (jeweils stabil) bewertet und zu 50 % bzw. 75 % als Eigenkapital eingestuft. Die Hybridanleihe wird gemäß internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS) als Eigenkapital bilanziert. Infolge dieser Hybridkapitalplatzierung hat Fitch das Senior Rating der Gesellschaft um eine Stufe von BB (Ausblick positiv) auf BB+ (stabil) angehoben.

und last but not least, das einzig wichtige bei strukturietem "Schulden"

das Wertpapierprospekt
http://pfleiderer.de/uploads/Pfleiderer-Hybrid-Securities-Final-Prospectus.pdf