Carlyle - Game over?

Hallo dottore

Auch der Staatsfonds Chinas hat die Nase voll:

In China schrillen zurzeit die Alarmglocken. Die sich massiv ausweitende Finanzkrise, vor allem in den USA wo bereits von einer Finanzklemme gesprochen wird, veranlasst den 200 Mrd. US Dollar schweren chinesischen Staatsfond, die China Investment Corp (CIC), vorerst sämtliche Investitionen in überseeische Finanz - Unternehmungen zu stoppen. Das berichtete die Beijing Times und beruft sich dabei auf den Vizepräsidenten von CIC Wang Jianxi.
Wang betonte, dass der Fond eine geringe Risikotoleranz zulässt und es solche Finanzinvestitionen wie in Blackstone und Morgan Stanley vorerst nicht mehr geben wird.

Dazu zur Erinnerung auch noch das folgende Statement

Warren Buffett verglich die Hedge-Fonds einmal mit "Rattenfängern der Performance", die Anleger versprächen, dass sie alle überdurchschnittliche Renditen erzielen könnten - vor allem dadurch, dass sie noch höhere Gebühren zahlten. Es sei eine Dummheit, bei diesem Spiel mitzuspielen. Anleger sollten sich davor hüten, solchen Renditeversprechen zu folgen.

Mehr dazu hier: http://blog.zeitenwende.ch/hedge-fonds/hedge-funds-unter-wasser/

Gruss chiron

Hi,

wie schon berichtet, ist der Carlyle Capital Fund (börsennotiert) nach
mehreren default notices am Ende. Kurs in NY ausgesetzt, in Amsterdam Kurs
heute minus 60 %.

Carlyle Capital Group, einer der größten Hegde Funds hat ca. 670 Mio ? USD
Kapital (eingezahlt von Investoren) mit dem Faktor 32 gehebelt und hält
ca. 22 Mrd USD vor allem in Fannie- und Freddie-Titeln. Kurs deren Aktien
ebenfalls straff südwärts strebt.

Aus NY werden Panikverkäufe gemeldet. Und so langsam geht auch der Vorhang
über so manchem anderen dieser Private Equity alias Hegder-Projekten
nieder.

Da fehlt ev. die Mio ?

Frage: Haben die real / wirtschaftlich was mit Carlyle Capital zu tuen, wo US-Altpräsident Bush finanziell mit dabei ist ?

Aus NY werden Panikverkäufe gemeldet. Und so langsam geht auch der Vorhang
über so manchem anderen dieser Private Equity alias Hegder-Projekten
nieder.

Hi dottore,

ist Dir vielleicht aufgefallen, dass sowohl Gillian Tett (Vicious spiral haunts debt markets) als auch James Mackintosh (Gloom set to worsen as threat of spiral grows) das böse, böse "S-Wort" verwendet haben, und zwar ausgiebigst. Mackie war den ganzen Morgen über #1 der "Editor's Choice" ...

Ihren Wortschatz passen die meisten Player also offensichtlich schon mal den Gegebenheiten an. Fehlt eigentlich nur noch, dass sich Trichet demnächst ähnlich äußert ...

Hi,

wie schon berichtet, ist der Carlyle Capital Fund (börsennotiert) nach
mehreren default notices am Ende. Kurs in NY ausgesetzt, in Amsterdam Kurs
heute minus 60 %.

Carlyle Capital Group, einer der größten Hegde Funds hat ca. 670 Mio ? USD
Kapital (eingezahlt von Investoren) mit dem Faktor 32 gehebelt und hält
ca. 22 Mrd USD vor allem in Fannie- und Freddie-Titeln. Kurs deren Aktien
ebenfalls straff südwärts strebt.

Aus NY werden Panikverkäufe gemeldet. Und so langsam geht auch der Vorhang
über so manchem anderen dieser Private Equity alias Hegder-Projekten
nieder.

Hallo d.
ich gehe mal davon aus, das der Fund einer von Carlyle ist und das Carlyle da für nichts haftet, sollte eine Überschuldung eintreten ?!

http://de.wikipedia.org/wiki/Carlyle_Group

... Bis Ende 2008 will Carlyle Group die Mitte 2006 von ihr erworbene Betonburg "Ihme-Zentrum" in Hannover-Linden, ein heruntergekommenes Wohn- und Einkaufszentrum, für 100 bis 500 Mio. Euro revitalisieren und mit Shopping-Mall in der 1. Etage und im Erdgeschoss als Linden-Park mit Magnetmietern wie Edeka-Markt versehen. Angesichts des Arbeitslosenanteils von 17,1 Prozent sowie Migrantenanteil 41,3 Prozent im Stadtteil Linden fragen sich die Bürger, warum der "Geisterstadt an der Ihme" im Herzen Deutschlands diese Investition zuteil wird.

Halt so eine Betonburg, aber sehr sehr City-nah und immerhin gut zu erreichen. Die haben da auch Wohnungen für vielleicht 400-800 € pro qm gekauft und kassieren durchaus 60 € kalt pro qm und Jahr - kein wirklich schlechtes Geschäft.

Frage: Aktuell haben die eine solide entkernten Rohbau, mag da das Geld Knapp werden ? (Wäre vielleicht was für ihre Kollegen in Hannover).

wie schon berichtet, ist der Carlyle Capital Fund (börsennotiert) nach
mehreren default notices am Ende. Kurs in NY ausgesetzt, in Amsterdam Kurs
heute minus 60 %.

Habe mir das gerade mal bei Bloomberg im Detail durchgelesen: das scheint für mich eher ein "technisches" Problem zu sein, das sich eigentlich lösen lassen sollte.

Hintergrund ist der, dass Carlyle seine Notes von Fannie und Freddie mittels kurzlaufender Repos finanziert, d.h. den finanzierenden Banken immer wieder erneut zum Ankauf angeboten hat, bei gleichzeitigem Abschluß einer Rückkaufverpflichtung. Und weil jetzt die Notes niedriger notieren, über die Repos daher auch nur entsprechend niedrigere Beträge reinkommen, kriegt Carlyle das in Summe nicht mehr gebacken. Notes von Fannie und Freddie sind bekanntlich so gut wie durch die US Regierung besichert.

Mir fallen spontan 2 Rettungsmöglichkeiten ein: a) Fannie/Freddie borgen sich das Geld bei der Regierung und kaufen die Notes von Carlyle zum Nominale minus x zurück ... das dürften sie meines Wissens nach, Schönheitspreis gewinnen sie damit keinen, aber was soll's ... Carlyle Group ist eine sehr "regierungsnahe" Veranstaltung, da läßt man sich doch nicht lumpen.

Die andere Möglichkeit wäre die, dass die US Regierung eine explizite Garantie für diese Notes abgibt, sie damit quasi den T-Bonds gleichstellt. Das wäre technisch noch einfacher, juristisch aber vermutlich eher komplex, von wegen Bevorzugung gewisser Gläubigergruppen und so.

Aber jedenfalls scheint mir der Fall vergleichsweise leicht lösbar. Wenn sie es da schon nicht hinkriegen, dann kaufe ich ab morgen mein Müsli auch nur noch in 50kg-Säcken ...

Hallo Dottore,

nächste Woche kommt Carlyle zu Britax Römer (Römer Kindersitze) nach Ulm, ich arbeite dort.
Britax Römer gehört seit ca. 2J. zu Carlyle.
Dann dürfte es hier wohl um einen möglich schnellen Verkauf gehen.
Einen großen Gewinn hat Carlyle mit diesem Invest meines Wissens nach nicht gemacht. Römer in Ulm macht zwar immer gute Gewinne, aber Britax in UK gute Verluste.

Werde mehr berichten, sobald ich mehr weiss.

Grüsse,
Raubgraf

nur als "follow-up"

http://www.n-tv.de/931797.html?100320081805

"
Heuschrecke in Not
CCC bittet um Aufschub

Die CCC-Aktie blieb auch am Montag vom Handel ausgesetzt. Wann der Handel wiederaufgenommen werden könne, hänge von den eingehenden Informationen ab, teilte die niederländische Börsenaufsicht mit. Sie hatte die Carlyle-Papiere am Freitag aus dem Handel genommen, nachdem sich der Wert am Donnerstag bereits mehr als halbiert hatte.
"

- no comment -

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