Explosiver yen basis swap chart

gestern noch hat man mich weiter unten belächelt

als d-y bei 96 war und ich long sagte augen zu und rein
am abend 95,8 wieder rum ......

jetzt stehen wir bei 100

nun lache aber ich

According to those with skin in this particular financial game, the recent dramatic move suggests significant potential losses. Anecdotally, one fund is said to have kissed goodbye to about a year’s profit getting out of this trade.

And as the macro funds get squeezed, their banks will start upping margin requirements.

Hi

Was 1929, 1987, 2000 die Kleintrader falsch gemacht haben, machen nun die viel zu vielen Hedge Fonds falsch. Mit Hebel einen sicheren und voraussehbaren Markt handeln wie den USD/Yen Carry oder die ganzen Bonds.
Nun ist in diesen Märkten aber was eingetreten womit selbst die Besten nicht gerechnet haben oder wollten. Zwangsliquidation durch den Broker ( MF sitzt wohl auch tief drin ) machen plötzlich die von den Hedge Fonds benutzten antikorrelierenden Systeme zu 100% korrelierend und verursachen so Verluste an allen Fronten.
Dann ist der Broker gezwungenm die "sell all and everything" Taste zu drücken und durch die so steigende Vola folgen Margincalls bei denen die knapp kalkulieren mit ihren Positionen ( ist ja nicht mein Geld... )und weitere Verkäufe folgen usw.

Momentan sind eine Menge dieser Amateur-Hedge Fonds massiv unter Wasser. Die kleinste Bewegung und auch diese Abteilung ist gewesen.

Beim USD/Yen sieht man einen Spike nach unten, Beim USD/EUR aber ist kein Spike zu sehen weil im USD/EUR kein Carry trade möglich ist und somit auch keine Fonds investiert sind.

Es korreliert momentan alles was theoretisch nicht korrelieren kann. Ein paar ganz grosse werden demnächst kippen.