Swiss Re: Eine gute Idee?

Um meine eigenen Analysen übersichtlicher darzustellen und auch für mich selbst zu archivieren, habe ich heute meinen Blog gestartet.

Ihr dürft ihn jederzeit auf [link=Um meine eigenen Analysen übersichtlicher darzustellen und auch für mich selbst zu archivieren, habe ich heute meinen Blog gestartet.]http://swisstiblog.wordpress.com/[/link] betrachten.

Zur Eröffnung habe ich eine Analyse zur Swiss Re gepostet (ist mein Tipp der Woche). Wer sie schön formatiert lesen will, darf gerne meinen Blog besuchen.

Für alle anderen poste ich sie auch hier:

Anlageidee: SWISS RE (RUKN)

Datum der Anlageidee: 22. März 2008
Kurs: CHF 83.30
Anlagehorizont: Mittelfristig (6-12 Monate, mit Stop Loss), Langfristanlage evtl. auch sinnvoll (ohne Stop Loss)
Stop Loss: CHF 70 auf Tagesschlussbasis
Kursziel: CHF 104

rukn.png

Fundamentale Aspekte

Für die Anlage spricht das günstige Bewertungsniveau, das eine Dividendenrendite von 4.82% (Dividende 2007: CHF 4.00) mit sich bringt. Ein laufendes Aktienrückkaufprogramm über 4.2 Milliarden CHF bei einer Markkapitalisierung 30.7 Milliarden CHF dürfte die Aktienkurse ebenfalls stützen. Das aktuelle Bewertungsniveau ist durch die aktuelle Finanzkrise bedingt, die auch die Aktien der Swiss Re seit dem Top letztes Jahr bei CHF 119 tauchen liess. Das tiefe Bewertungsniveau hat Insiderkäufe und ein Engagement von Warren Buffett zur Folge gehabt, was beides sehr für die Aktie spricht. Ich verstehe sehr wenig vom Rückversicherungsbusiness. Ich denke aber, dass es wenige gibt, die mehr davon verstehen, als die obengenannten Investoren. Wenn sie zuversichtlich für das Business sind, bin ich es auch.

Das Risiko einer Anlage besteht aus meiner Sicht hauptsächlich bei Abschreibungen auf das eigene Anlageportfolio und evtl. unvorhergesehenen Abschreibungen in Verbindung mit Hypotheken. Gerade das Risiko für Letzteres ist aber in letzter Zeit zurückgegangen, was in einer Stabilisierung der Kurse (siehe Abschnitt “technische Aspekte”) resultierte. Abschreibungen auf das eigene Anlageportfolio können den Kurs in Abhängigkeit der allgemeinen Marktentwicklung natürlich belasten. Man muss aber erwähnen, dass die Swiss Re aus den Verwerfungen der Aktienbaisse von 2000 bis 2003 gelernt hat und den Aktienanteil signigikant gesenkt hat. Die Entwicklung des Anlageportfolios im schwierigen Jahr 2007 war überaus erfreulich und untermauert diese Argumentation.

Das Business der Swiss Re unterliegt Zyklen, so dass das Unternehmen für die nächsten Quartale mit sinkenden Prämienvolumen rechnet. Ich denke, dass dies das Kurspotential nach oben begrenzt. Ich bin aber trotzdem zuversichtlich, dass die Swiss Re weiterhin hochprofitabel arbeiten wird und sehe das momentane Bewertungsniveau als günstig an.

Technische Aspekte

Die Aktie der Swiss Re hat seit dem 20. November 2007 eine komplexe Schulter-Kopf-Schulter-Formation unter sinkendem Volumen und sinkender Nackenlinie ausgebildet. Diese Formation ist insbesondere in Anbetracht der weiteren Verschärfung der Finanzmarktkrise in dieser Zeit als ein Zeichen hoher relativer Stärke, und somist bullish, zu werten. Sie sehen, dass während der SMI in der gleichen Zeit 1400 Punkte vorlor, konnte die Aktie der Swiss Re diese Wendeformation vollenden.

Die komplexe SKS-Formation ist ein ausserorderntlich rentables Pattern. Die Fehlerrate beträgt lediglich 6% und in 82% der Fälle wird das Kursziel erreicht. Durchschnittlich legt eine Aktie nach Ausbildung einer SKS-Formation 37% (n=239) zu. (Quelle: “Encyclopedia of chart patterns” von Thomas Bulkowski)

Im Gegensatz zu vielen anderen Formationen, soll bei komplexen SKS-Formationen nicht auf einen Ausbruch gewartet werden.

Über die letzten 30 Tage war die Swiss Re Aktie der stärkste Wert im SMI, was in der Regel in einer starken Outperformance des SMIs resultiert (Quelle: eigenes Back-testing).

Fazit

Aus fundamentaler und charttechnischer Sicht ist die Swiss Re momentan sehr interessant. Für mittelfristige (chartbasierte) Anlagen ist ein Stop Loss bei 70.00 CHF auf Schlusskursbasis sinnvoll. Langfristig orientierte, fundamentale Anleger dürfen auf einen Stop Loss verzichten und ihr Risiko durch Diversifikation verringern.

Conflict of Interest /Disclaimer

Der Autor hält Aktien der Swiss Re und beabsichtig in nächster Zeit weitere zu kaufen.

Die veröffentlichte Analyse stellt keine Kaufempfehlung dar. Für evtl. resultierende Verluste wird keinerlei Haftung übernommen. Ich möchte den Leser dazu inspirieren, eigene Recherchen anzustellen und Entscheidungen selbst zu finden.

Bitte sehr:

http://swisstiblog.wordpress.com/

...mag er noch so berechtigt sein, allein mir fehlt der Glaube.
Sorry yihi, ich würde gern schreien yuhu, aber in der letzten Zeit haben wir leider alle gesehen das bisherige Bewertungsregeln und Maßstäbe nicht mehr gelten. Was überhaupt noch Gültigkeit hat aus der " alten " ( uhhh, klingt das komisch ) Zeit weiss ich nicht.
Der Spruch der letzten Tage war " Cash is King " , dabei bleibt es meiner bescheidenen Meinung nach. Senor Buffet hat sicher den Ruf einen exelenten Riecher zu besitzen, aber in diesen doch etwas ungewöhnlichen Zeiten ( ist das richtig ausgedrückt ? ) sind nicht nur aussergewöhnliche Riecher gefragt sondern auch vernünftiger Menschen Verstand. Kurse die straff nach süden ausgerichtet sind, ungewisse Risiken in den ( in was eigentlich ? nur in den Büchern, oder in allem ? )und ein Ende dieser prekären Lage ( sanft genug ausgedrückt ? ) ist noch lange nicht in Sicht.
Sorry, das ich mich Deiner optimistischen Lage nicht anschliessen kann, aber mein Geld gehört mir und ich versuche alles das es auch so bleibt.

..... ich mag die Schweiz und fühl mich da fast schon wie zu Hause und bin offen für sichere Möglichkeiten. . ........allein mir fehlt der Glaube.

Grüezi

Mein Lieber yihi...

Sorry, habe es eben erst gerade gesehen, http://dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=14975

na dann Gute Nacht.
Aber falls Du einfach gern spekulierst, ich habe bei ebay noch ein paar Auktionen zu laufen bei denen ich mitbiete. Falls Du etwas Nervenkitzel möchtest schicke ich Dir gern die Links dazu.
Und damit Du weisst das ich es gut mit Dir meine kann ich Dir auch sagen wie hoch mein MaximalPreis ist und wie lange die Auktion läuft. Maximal 9 Tage. Dann hast Du einen absoluten Ausstieg und das Risiko liegt bei höchstens 100 Euro.
Ein besseres Angebot wirst Du derzeit kaum bekommen.

Wer anderer Meinung ist hebe bitte die rechte Hand.

Nur gut das Gelb eine Farbe ist die einem immer in so positive Grungstimmung versetzt, da kann man gar nicht so boese schreiben wie man möchte.

Guts Nächtele, yihi.

Für einen Schoppen bin ich immer offen.

Lieber Enrique

Wenn ich etwas in meinen 9 Jahren an der Börse gelernt habe, ist das folgendes: Lass dich nicht zu stark vom gegenwärtigen Sentiment anstecken. Du darfst gerne eine bearishe Grrundhaltung haben. Dies darf dich aber auch nicht daran hindern, mögliche Chancen im Markt zu sehen.

Ich glaube im Übrigen was den Gesamtmarkt angeht an eines der folgenden zwei Szenarios:

a) Entweder kommt jetzt eine grössere Bearmarketrally oder
b) die Korrektur ist schon ganz vorbei (ich habe eine sehr schöne ABCXABC Zählung für den SMI gesehen, ausserdem waren die 6800 genau das 61.8% Retracement des Anstiegs seit 2003)

Auf jeden Fall folgen jetzt steigende Kurse bei den Aktien, ein erstarken des Dollars und eine Korrektur bei den Rohstoffen.

Liebe Grüsse und viel Erfolg
Yihi

a) Entweder kommt jetzt eine grössere Bearmarketrally oder
b) die Korrektur ist schon ganz vorbei (ich habe eine sehr schöne ABCXABC
Zählung für den SMI gesehen, ausserdem waren die 6800 genau das 61.8%
Retracement des Anstiegs seit 2003)

Auf jeden Fall folgen jetzt steigende Kurse bei den Aktien, ein erstarken
des Dollars und eine Korrektur bei den Rohstoffen.

Liebe Grüsse und viel Erfolg
Yihi

Denkbar ist durchaus, dass es so kommt. Genau so gut könnte nächsten Dienstag die Citigroup den Bedarf anmelden, von der FED und dem Steuerzahler gerettet werden zu wollen. Dann wäre es nix mit "Auf jeden Fall folgen jetzt steigende Kurse"

Meine Erfahrung an der Börse sagt mir, dass es IMMER genau 3 Möglichketen gibt:
1. steigende Kurse
2. stagnierende Kurse
3. fallende Kurse

MfG
igelei