Die "Greatest Fools" sind im Anmarsch

Hallo Weißgarnix,

wenn sich Zentralbanken derart verhalten dürften/würden, dann müßte zukünftig ein Risikoanteil als Zinsbestandteil entfallen, da dann nicht mehr der Gläubiger das Risiko trägt, sondern die Gesellschaft im Ganzen.
Politisch gesehen, würden dann Kredite eher nicht nach Wirtschaftlichkeit vergeben sondern nach politischer Opportunität. Wäre das die Folge?

Gruß Dieter

gibt sicher die eine oder andere nette Villa in Florida oder Kalfifornien, deren Besitzer/Besetzer ( oder wie soll man den nennen?) vor Sorgen nachts nicht schlafen kann, weil er noch gar nichts weiss von seinem Glück und sicher auch noch ne Weile dazu brauchen wird.
Warum sollte man da nicht mal Menschenfreund spielen und ihm die schwere "Bürde" abnehmen?!

... d.h. es bräuchte künftig in keiner Bank der Welt noch eine Abteilung, die sich mit der Risikominimierung beschäftigt, schließlich trägt das ja der Steuerzahler.

Wenn man in der Geschichte zurückschaut (Kindleberger) war es immer hilfreich, wenn niemand wusste, OB es den lender of the last resort gibt und zu welchem Preis er Kredit vergab. Häufig ging Kredit auch nur an gesunde Firmen, deren einziges Problem in Kreditklemmenzeiten darin bestand, Kredit zu bekommen und diejenigen, die sich verspekuliert hatten, gingen trotzdem pleite.

All das gilt heute offenbar nicht mehr, ZBs werden nicht mehr zum Lender, sondern Buyer of the last resort.

Die Folge dürfte noch zügellosere Spekulation sein, bis es irgendwann eine derartig riesige Blase geben wird, dass die Folgen des Platzens (das unweigerlich kommen wird) nicht mal mehr von der Gesamtheit der Steuerzahler aufgefangen werden kann.

MfG
igelei

- kein Text -

Hallo,

alleine das dies wohl ernsthaft in Erwägung gezogen wird ist doch einfach unglaublich. Über die Folgen ließe sich aus dem Stehgreif dutzende Bücher schreiben, natürlich nicht von mir lol - daher will ich mich kurz fassen und auf die Schnelle nur ein paar Gedanken in die Runde werfen.

Deflation - Geldcrash fällt aus

Den Anhängern der großen Deflationsreligion habe ich immer entgegengehalten das alles letztendlich eine Frage der Macht sei. Ihr Dogma, das man Geld in Krisenzeiten halt nicht beliebig vermehren könne da Banken Bares nur gegen notenbankfähige Wertpapiere erhalten würden, wäre hiermit vernichtet. Allerdings war das nach den letzten Vorstellungen der FED oder auch der Spanischen Notenbank eh schon klar. Also, darf ich vorstellen, notenbankfähige Wertpapiere:

Die Kürzung der Pendlerpauschale

brachte dem Bund schlappe 2,5 Mrd€ - die "Rettungsaktionen" für die IKB haben, wenn ich hier recht informiert bin, schon 8,5 Mrd€ gekostet. Wie fühlt man sich da als CDU/SPD wählender Pendler? Das hier jetzt ein Rückzieher angekündigt wird, lässt jedenfalls nichts Gutes erahnen.

Eine massive Unterstützungsaktion der EZB würde die Linkspartei wohl zur stärksten Kraft im Reichstag werden lassen.

Schweizer Banken

haben es schwer dieser Tage, soviel ist mal sicher. Was würde mit den Schweizer Banken wohl passieren wenn die großen ZB das tatsächlich durchziehen würden. Schon irgendwie Scheisse diese Sache mit der direkten Demokratie lol. Ich kann mir nicht vorstellen das die Schweizer sich so einfach verarschen lassen wie die Deutschen. Allerdings bliebe ja immer noch die Option den eigenen Müll an andere Banken zu verkaufen, womit die Deutschen und Amerikanischen Steuerzahler dann auch diese Rechnung bezahlen würden.

Und der Dollar?

Die Maßnahmen der FED würden sicherlich ungleich stärker ausfallen als die der EZB. Wieviel Dollar bekommen wir dann demnächst für 'nen Euro? 2 oder 3?
Und was würde das für die währungssensiblen Unternehmen im DAX MDAX ect. bedeuten?

Wir leben in spannenden Zeiten
Eckrand

Die “Greatest Fools” sind im Anmarsch

Wer sich in den letzten Jahren mit der Börse beschäftigt hat, dem wird der
Begriff des “Greater Fools” schon mal untergekommen sein. Die Theorie
besagt, dass in “modernen” Zeiten wie diesen es bei der erfolgreichen
Aktieninvestition nicht mehr primär darum geht, fundamental unterbewertete
oder technisch interessante Werte zu finden, sondern hauptsächlich darum,
einen noch größeren Deppen als einen selbst, der einem auch zu teuer
gekaufte Papiere noch mit einem Preisaufschlag wieder abnimmt.

Das dürften doch mehrere Billionen an faulen Verbindlichkeiten sein, die den FEDs da in den Keller gefegt würden. Sind die denn jetzt alle total bekloppt geworden?

Warum legt man statt dessen nicht ein Konjukturprogramm auf und repariert für das Geld die marode Infrastruktur, stellt Windmühlen auf oder baut Biogasanlagen? Das Zeug wäre, wenn alles dann trotzdem crasht ja noch da und hat wenigstens einen Nutzwert. Aber dann landet das Geld ja in den falschen Taschen ... das darf natürlich nicht sein!

Willkommen auf dem Narrenschiff ...

Grüße

--

** Geliefert wie bestellt! **

... denn ich glaube, die Lage ist schon so ernst, dass die zu jeder Dummheit bereit sind, nur um Zeit zu gewinnen und Ihren Kopf zu retten. Aber selbst wenn es den Zentralbanken gelingen sollte, die Banken zu retten - die eigentlichen Probleme kommen erst noch:

Womit will die Finanzindustrie in Zukunft Geld verdienen?
Wie soll die technologische und wirtschaftliche Leistungsfähigkeit der westlichen Länder erhalten bzw. ausgebaut werden?
Wie erhält man bzw. generiert neue Arbeitsplätze und erzeugt Kaufkraft?

Ich sehe im Moment nichts, was auch nur ansatzweise darauf hinweist, wie man mit diesen Problemen umgehen will. Deshalb sind derartige Rettungsversuche nur ein Spiel auf Zeit und ändern an der grundlegenden Entwicklung nicht.

Gruß Harryinfo

Hallo wgn und an Alle,

vielen Dank an weissgarnix für die wieder aml exzellente Aufarbeitung.
Die wichtigere Frage für uns sollte aber sein:
- womit bezahlen die ZB´s den Hyposchrott?
- gg. was nehmen die den Hyposchrott auf "bis in alle Ewigkeit" rein?
Gegen ihre im Bestand befindlichen sicheren Wertpapiere, also Treasuries und Bunds? Die hier von mir gestellte Frage bleibt aktuell: wieviel Treasuries/Bunds haben die ZB`s zum Kauf/Tausch? Wenn sie weniger als den angebotenen Hyposchrott haben, womit kaufen die den Rest?
Besteht die Gefahr, dass die ZB´s den Hyposchrott gg. FRESH Money oder ZB Bank-Noten rein nehmen? Was würde das bedeuten?

Wenn sie gg. Treasuries/Bunds aus den ZB Keller kaufen, ist es ja nach Dottores eigentlicher Definition kein Kauf sondern eigentlich ein Tausch. Den gekauft wird ja nach Dottore immer nur mit Kredit, alle anderen "Käufe" mit bereits in den Markt gebrachtem Geld sind ja nur "Tausch", richtig?
Die nächste wichtige Frage ist:
- was machen die privaten Banken mit den Treasuries?
- nur Löcher stopfen ode weitere Blasen anheizen?

Die letztendlich für uns interessante Frage ist also immer ja noch:
- wird der Kauf/Tausch (auf Ewigkeit) inflationswirksam werden oder gehts mehr in Richtung Defla?
Da wir die Frage sicher nicht 100pro beantworten können, helfen uns viell. Szenarien und deren Wahrscheinlichkeiten weiter. Zumindest über kurzen Zeitraum, bis zum nächsten Horror.

btw., @wgn, wo soll man solche Grundsatzfragen deiner Meinung nach am besten diskutieren, hier, bei Dir über die Kommentare oder im GSF?
Zum Blog viell. noch , kannst Du viell. wichtige Ergänzungen, deine Meinungen und fachliche Komentare event. nicht unter/zwischen die KOmmentare sondern als Ergänzung zu deinem Blogbeitrag schreiben (mit neuem Datum u.s.)? Ist sicher schwierig das optimal zu händeln, aber es geht ja um optimalen Wissenstransfer.
Kannste viell. noch mal die genaue Web Site von "Mish" posten, irgendwie bin ich zu doof die richtige zu finden, viell. wäre auch ein Link auf deinem Blog super?

Besten Dank wie immer und weiterhin lustige Ostern
McShorty

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Danke an Elli, Chef, HM und igelei für das wunderbare Forum hier!
Seid wachsam auf diesem Narrenschiff!