Aha, 130% subprime Dreck = AAA - Das können wohl nur Rating Agenturen ... Chef von Moody's

... Clarkson: In dem Pool, aus dem ein solches Wertpapier konstruiert wird, müssen beispielsweise so viele Kredite als zusätzliche Sicherheit liegen, dass die zu erwartenden Ausfälle auf diese Weise kompensiert werden können. Um es konkreter zu machen: Wenn wir einen Pool aus erstklassigen Hypotheken aus dem Prime-Bereich bewerten, dann reichen 4 Prozent des Poolwertes als zusätzliche Sicherheit aus, damit die Konstruktion mit AAA geratet wird.

Bei einem Portfolio aus Subprime-Krediten brauchen wir zusätzliche Sicherheiten in Höhe von 30 Prozent des Poolwertes für das höchste Rating - also siebenmal so viel, wie wir bei einer Verpackung eines hochwertigen Hypothekenportfolios verlangen würden, wenn es mit AAA bewertet werden soll.

... Clarkson: Wir sind nicht von der Entwicklung, sondern vom Ausmaß der Probleme überrascht worden. Wir haben uns darauf verlassen, dass die Informationen korrekt waren, die wir von den verschiedenen Banken über die unterschiedlichen Kreditportfolios bekamen.

Heft 3/2008, Seite 52 http://www.manager-magazin.de/magazin/artikel/0,2828,537035,00.html

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Hi LenzHannover,

ich verstehe das nun nicht mehr: Da werden also 130 in einen Pool gebracht aber zu 100 verkauft...??

Bei einem Portfolio aus Subprime-Krediten brauchen wir zusätzliche
Sicherheiten in Höhe von 30 Prozent des Poolwertes für das höchste Rating
- also siebenmal so viel, wie wir bei einer Verpackung eines hochwertigen
Hypothekenportfolios verlangen würden, wenn es mit AAA bewertet werden
soll.

Wie soll das denn gehen?? Da macht doch der Emittent schon 30%Pkte Verlust.
Wie will denn der Emittent da Geld verdienen?? Ich nix verstehen???
Hilfe!!!Versteht das jemand hier?

Gruss
Bambus