Bafin fürchtet VERLUSTE 600 Mrd USD Risiken. 295 Mrd aufgedeckt, davon 10% in Deutschland. (mT)

Interessant die Formulierung: es wird nicht mehr über mögliche Risiken gesprochen, sondern über die Verluste. Ein Risiko, da denkt man ja immer, ja 50:50 oder so, aber hier erkennt man bereits, daß alles Geld in ABS entsprechenden Ranks praktisch weg ist.

Was mich immer noch wundert: angenommen, die Fed und EZB kaufen jetzt alles was AAA ist auf, dann sollten die doch mit 100 angesetzt werden können... ist damit die sogenannte Alt-A Krise abgewendet? Was ist mit den Helocs und Derivaten? Da versucht mal wohl, die Dämme zu halten. Aber es "regnet" flußaufwärts immer noch, sprich, die Werte der Immos in USA plus die kommende Rezession, die den Werteverfall beschleunigt, lassen die Flüsse weiter anschwellen. Man schaue sich die nationale Hauspreisentwicklung in den USA y/y (im Jahresvergleich) an. Die Zahlen sind grausam. Minus 8%. Das sprengt wieder sämtliche Modelle der Quants.

http://money.cnn.com/2008/03/24/news/economy/existing_home_sales/?postversion=2008032411

Rechnet man die Quote hoch, käme man auf 60 Mrd in D (was ich für zu niedrig halte, denn alleine 80 Mrd sollten bei den öffentlichen Banken sein). Dazu kommen noch die Verluste bei Privatbanken und Versicherungen.

http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,544160,00.html

29. März 2008, 11:46 Uhr
FINANZMARKTKRISE
BaFin fürchtet Verluste von bis zu 600 Milliarden Dollar

Die Fehlspekulationen mit faulen Hypothekenkrediten kommen die Finanzmärkte teuer zu stehen: Inzwischen gehen Experten von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht davon aus, dass Banken und andere Finanzinstitutionen bis zu 600 Milliarden Euro verlieren könnten.

Hamburg - Die interne Vorlage hat Sprengkraft: Nach Informationen des SPIEGEL beziffert die BaFin das Ausfallrisiko auf 600 Milliarden Dollar, das Finanzinstitutionen weltweit durch fehlgeschlagene Spekulationen rund um minderwertige amerikanische Hypothekendarlehen im ungünstigsten Fall verkraften müssen. Nach Einschätzung der BaFin ist dies nur das Worst-Case-Szenario. "Nach gegenwärtiger Marktlage und Kenntnis halten wir einen Betrag von 430 Milliarden US-Dollar für wahrscheinlicher", heißt es in dem 16-seitigen Papier.

Die Expertise listet umfassend auch von den Kreditinstituten schon eingeräumte Verluste auf: insgesamt 295 Milliarden Dollar. Auf deutsche Banken entfallen davon rund zehn Prozent. Bleibt es bei diesem Anteil, wäre bei deutschen Kreditinstituten im schlimmsten Fall mit Verlusten von bis zu 60 Milliarden Dollar zu rechnen, im günstigeren Szenario mit 43 Milliarden Dollar.

Die Experten der BaFin befürchten, dass die Finanzkrise auch in weitere Bereiche der Wirtschaft ausstrahlt. Die Turbulenzen könnten auch "andere Finanzinstitutionen außerhalb des Bankensektors" treffen. Im Einzelnen zählt die Vorlage Hedgefonds, Versicherungen und Pensionskassen auf, "vielleicht sogar einige Gesellschaften aus dem Unternehmensbereich".

Soweit ich mich erinnere, hatte Goldman Sachs neulich gesagt, die Risiken wären 1.2 Billionen, davon 40% in USA und 60% ausserhalb. Nehmen wir mal davon ein Drittel bis die Hälfte in D, käme man auf 240 bis 360 Mrd USD (also 160 bis 240 Mrd EUR) auf D, was ich für möglich halte.

Man muß immer bedenken, daß die offiziellen Zahlen ein paar Wochen oder Monate später nach oben (und zwar drastisch) korrigiert wurden. Wartet, bis die Alt-As, die Helocs, die Commercials, die Jumbos, die Prime loans dran kommen. Der Regen hat noch lange nicht aufgehört.

Leider kann ich beim Bafin den oben zitieren Bericht und die Liste nicht finden. Wenn mir jemand bei der Recherche helfen kann, wäre ich dankbar.

Gruß DT