Ted

dottore , Freitag, 28.12.2007, 11:53 (vor 6599 Tagen) @ DT

Hi DT,

Auch die TOMOs waren in den letzten paar Tagen recht niedrig: jeweils um
die 10 Mrd USD. Alles noch Folge der 500 Mrd USD der EZB vor Weihnachten?

Sehe ich so. Wozu die Fed bemühen, die noch einen Rest von Anstand (Bonitätsprüfung) bewahrt hat, während die EZB völlig offen ist. Den Grund dafür vermute ich übrigens in der (begründeten) EZB-Furcht, dass der Euro-Raum auseinanderfällt. Was der Fall wäre, wenn die Immoblasen in E und Eir endgültig platzen.

Ich freue mich schon auf die 2. Januarwoche, wenn die Tender auslaufen.
Ich hoffe, dann ist endlich einmal wieder Abrechnung angesagt.

Ich denke, es ist schlicht Prolongation angesagt. Die machen das so lange, bis der "Geldmarkt" wieder "normal" ist. Dabei übersehen sie aber, dass das Problem der Banken nicht das kurze, sondern das immens größere lange Ende ist, das durch Zeitablauf zum kurzen wird. Daher dürften die 500 sich langsam aufschaukeln - 1000, 2000, usw.

Weiß jemand, wie ich die Differenz zwischen Fed Funds rate und
Libor/Eonia/Euribor direkt sehen kann und einen Chart davon sehen kann?

Leider habe ich auch nichts gefunden. Chicago (CME/CBOT) soll ab Mitte Januar Futures auf den Spread handeln, da könnte man aber auch gleich beim LIBOR-Future bleiben.

Der LIBOR ist nichts anderes als die tatsächlich gehandelte FFRate. Spread normalerweise um die 10 bps, oft genug auch Null. Inzwischen hatten wir das Dteifache und mehr davon.

So wie die Geldgangster das eingefädelt haben (ZB ist inzwischen MEMBER of the Club und nicht mehr LENDER to the Club), muss es funktionieren.

Die Überraschung der ZBs wird umso größer sein, wenn - recession! - die Sache sich nicht mehr als kurz-, sondern als langfristig darstellt. Dann müssen sie sich echt was einfallen lassen. Ich vermute mal (was hier schon in Varianten schön dargestellt wurde, cf. Lagerscheine für ...), sie werden wirklich alles hereinnahmen, was sich verbriefen lässt.

Gruß zurück!