ABX update und mehr (mTuB)

DT , Mittwoch, 02.01.2008, 15:00 (vor 6595 Tagen)

Hallo Freunde,

erstmal Prost Neujahr 2008.

Der erste Börsentag hat uns Bären ja schon viel Freude bereitet.

Hier das erste ABX Update des neuen Jahres. Mehr oder weniger seitwärts.

Interessant, daß jetzt Chinesen und SWF etc. bei den ABS einsteigen "wollen". Als hielten die nicht schon genug Junk in den Büchern. Sollen die jetzt dem, was ihnen sowieso schon gehört, noch mehr Geld hinterher werfen?

Interessant auch die starke Bewegung bei JPYUSD. Mehr oder weniger ruckartig heute von über 112 auf 109. So eine starke Yen-Aufwertung gegenüber dem USD gab es zuletzt Mitte November auf dem Höhepunkt der Krise. Der Carrytrade läuft also mal wieder rückwärts.

Hier die ABX Tabelle:

02-Jan-08 Overview
Index Series Version Coupon RED ID Price High Low
ABX-HE-AAA 07-2 7 2 76 0A08AHAD4 74.18 99.33 66.41
ABX-HE-AA 07-2 7 2 192 0A08AGAD6 43.82 97.00 34.67
ABX-HE-A 07-2 7 2 369 0A08AFAD8 30.32 81.94 23.97
ABX-HE-BBB 07-2 7 2 500 0A08AIAD2 24.20 56.61 19.88
ABX-HE-BBB- 07-2 7 2 500 0A08AOAD9 22.21 50.33 18.90
ABX-HE-AAA 07-1 7 1 9 0A08AHAC6 75.36 100.09 68.92
ABX-HE-AA 07-1 7 1 15 0A08AGAC8 45.50 100.09 37.47
ABX-HE-A 07-1 7 1 64 0A08AFAC0 25.65 100.01 24.00
ABX-HE-BBB 07-1 7 1 224 0A08AIAC4 19.68 98.35 17.56
ABX-HE-BBB- 07-1 7 1 389 0A08AOAC1 18.86 97.47 16.84
ABX-HE-AAA 06-2 6 2 11 0A08AHAB8 87.30 100.12 79.97
ABX-HE-AA 06-2 6 2 17 0A08AGAB0 61.70 100.12 51.47
ABX-HE-A 06-2 6 2 44 0A08AFAB2 39.46 100.12 33.59
ABX-HE-BBB 06-2 6 2 133 0A08AIAB6 20.57 100.59 18.61
ABX-HE-BBB- 06-2 6 2 242 0A08AOAB3 19.55 100.94 16.63
ABX-HE-AAA 06-1 6 1 18 0A08AHAA1 94.05 100.38 90.09
ABX-HE-AA 06-1 6 1 32 0A08AGAA9 84.97 100.73 77.58
ABX-HE-A 06-1 6 1 54 0A08AFAA7 60.30 100.51 47.11
ABX-HE-BBB 06-1 6 1 154 0A08AIAA4 33.46 101.20 25.00
ABX-HE-BBB- 06-1 6 1 267 0A08AOAA2 28.77 102.19 21.83

Heute möchte ich mich auch einmal gerne zur Charttechnik äußern. Ich hatte mich etwas über Ellis Downmoveprognose bei Gold gewundert, weil ich eigentlich klar ein spitz zulaufendes Dreieck gesehen hatte und einen starken upmove erwartet hatte.

Interessanterweise glaube ich, im Dax ein ansteigendes Dreieck zu sehen. Wenn das wirklich wahr würde, wäre der Dax bald bei weit über 8000, was ich bei dem trüben Ausblick der Weltkonjunktur nicht glauben kann.

Selbst die gute FAZ hat heute geschrieben, daß man Kasse halten soll. Und die professionellen Geldverwalter raten ganz offen in der FAZ zu 20% GOLD! Und das bei fast 580 EUR die Unze...

Zu bärischen Voraussagen: hier ein Link zu Roubini, der wirklich düster vom Leder zieht und sagt, daß die US Rezession im Dez 07 schon begonnen hat.

http://www.rgemonitor.com/blog/roubini/

Auch Dottore hat ja heute nachmittag schon den Manufacturing ISM von 47.7 angesprochen.

Wenn man die deutschen Daten genauer analysiert, 2.5% Wachstum und 3% Inflation, dann sieht man, daß wir real bereits auch in einer Rezession sind. Und wenn Glos heute von unter 2% Wachstum spricht und die REALE Inflation von 6-10% anschaut (siehe zB die Tabelle in der FAZ mit den Gas- und Strompreiserhöhungen von im Schnitt 6%), dann wissen wir, daß wir uns schon tief in der Rezession befinden. Die Leute merken das zur Genüge, die Löcher im Geldbeutel werden immer tiefer und der Happytalk von Angie und ihrer Propagandaabteilung wird genauso wenig geglaubt wie früher die Wachstumsraten des Politbüros in der DDR. In der Aktuellen Kamera gab es auch immer Steigerungsraten...

Noch eine Bemerkung zum Bergsten-Artikel aus der FT:

http://www.ft.com/cms/s/0/75cb5f2e-a729-11dc-a25a-0000779fd2ac.html?nclick_check=1

Das ganze hört sich fast so an, als wollte Bergsten einen Welt-(IMF-) SWF (sovereign wealth fund) gründen. Ein bißchen geht das ja in die Richtung, Euro und Dollar zum EURODOLLAR zu mergen.

Anyway, interessant fand ich, daß Bergsten argumentiert, daß ja 80 Mrd USD Gold im IWF liegen würden. Das sind ja 3217 Tonnen (http://www.imf.org/external/np/exr/facts/gold.htm).

Wenn man wirklich die ganze US Imbalance als SDR (Sonderziehungsrechte) auf die Passivseite des IMF nehmen würde und das Gold aktiv dagegenstellen würde, das würde die Unze Gold aber auf mindestes 10000, wenn nicht gar auf 100000 USD katapultieren.

Witzigerweise argumentiert Bergsten dann auch, daß der IMF dann auf Einkaufstour für Equities (sprich Aktien) zB in den USA gehen sollte. Daher meine Argumentation, daß es sich bei dem Vorschlag um sowas wie einen IMF SWF handeln könnte. Die Idee ist einfach nur absurd. Denn die Gläubiger könnten ja auch einfach nur so den DJIA kaufen anstatt US Treasuries.

Ein weiterer Vorschlag, das Unausweichliche noch ein bißchen hinauszuzögern.

Viele Grüße,

DT

PS: Es würde mich interessieren, ob Dottore noch seinen "Russenriegel" aus den 70ern hat oder ob er schon in kleinere Stücke diversifiziert hat. Da war noch noch so ein Konflikt mit einem 1 kg Stück vor ca 2 Jahren - war das nicht sogar vs. Reinhard Deutsch selig?