US-Subprime - Deutschen Banken machten das auch ...

Bern-Stein, Montag, 03.12.2007, 06:33 (vor 6631 Tagen) @ Chef

Vorstellen ? - Mit nur 30 Beiträgen seit dem 30.4.2004 fühle ich mich leicht angesprochen. Somit hier ein Lebenszeichen.

Aus dem aktuellen Spiegel (Es gibt da einen wirklich schleimigen Artikel eines 68'ers über Grünen Metzger)

Deutsche Banken, Subprime, IKB, ...

... Mezzanine heißen die Geldspritzen, sie sind ein Zwitter aus Darlehen und Eigenkapital. Die Firmen müssen dafür stolze Zinsen und Gewinnbeteiligungen an die Investoren zahlen, im Gegenzug können
sie ihre Bilanz aufhübschen. Die Banken bündelten Mezzanine-Spritzen jeweils für mehrere Dutzend Unternehmen, tranchierten die verbrieften Forderungen in mehrere Risikoklassen und verkauften die Zinspapiere schließlich an Banken, Superreiche, Versicherungen und Hedgefonds.

Jetzt herrscht die Mezzanine-Klemme. Neue, nett verpackte Firmenkredite lassen sich aufgrund der Finanzkrise kaum noch platzieren - und die alten Tranchen im Umfang von fünf Milliarden Euro entpuppen sich zusehends als Zeitbomben. Mit einer ähnlichen Philosophie wie die amerikanischen Hypothekenfinanzierer versorgte nämlich auch die deutsche Bankenprominenz mitunter wackelige Schuldner ohne tiefe Durchleuchtung mit Frischgeld. "Eine strenge Bonitätsprüfung fand bei diesen Programmen nicht statt", sagt Unternehmensberater Uwe Fleischhauer, "mit sehr rudimentären und daher kostengünstigen Analyseverfahren wurden nur Zahlen aus der Vergangenheit herangezogen."

.... die Pleite von Europas größtem Möbelhersteller Schieder kostete den Spezialfonds der DZ Bank stolze 50 Millionen Euro.