Schwarzseher Gross (PIMCO) sieht noch andere Zahlen

dottore , Dienstag, 08.01.2008, 07:45 (vor 6590 Tagen) @ LOMITAS

Hi Lomitas,

angeblich soll es bei zahlreichen Unternehmensanleihen harzen (Zinszahlungen ausgesetzt = "nonperforming").

Der Spread Junk Bonds / Treasuries liegt (so ebenfalls ML) bei 6,25 %, was nicht nix ist.

PIMCO-Chef Bill Gross bringen derlei trübe Fakten auf eine noch abenteuerlichere Idee: Unternehmensanleihen werden gern per CDS abgesichert (Credit-fault swaps). Sollten diese Anleihen in Höhe von 1,25 % ausfallen (angeblich historischer Schnitt), würde das 500 Mrd USD "triggern".

Was, so Gross, für eine Seite der CDS, die dann "einspringen" müsste, einen Verlust von 250 Mrd USD bedeuten würde. Das läge in Höhe der Subprime-Verluste, wobei beides zunächst überhaupt nichts miteinander zu tun hat.

http://www.pimco.com/LeftNav/Featured+Market+Commentary/IO/2008/IO+January+2008.htm

Unter der "Pyramiden" steht's.

Gruß!