TLT/Gold Ratio Death Cross bestätigt den Beginn der finalen Goldhausse

SMK , Montag, 28.08.2017, 17:20 (vor 3133 Tagen)

Langlaufende Staatsanleihen befinden sich neben Gold im Kondratjew Winter ebenfalls in einem säkularen (strukturellen) Bullenmarkt. Daher eignen sich insbesondere langlaufende amerikanische Staatsanleihen als Indikator. Im Chart zu sehen ist der größte ETF für US-Staatsanleihen in US-Dollar mit durchschnittlicher Laufzeit von 20 Jahren (ishares TLT), geteilt durch Goldpreis pro Unze in US-Dollar:

Wie unschwer zu erkennen ist, stieg der Preis der Staatsanleihen in Gold während des zyklischen Goldbärenmarkts (2011-2016). Seit Januar 2016 fällt der Preis wieder, wie er das auch schon im ersten Teil der Goldhausse von 2001-2011 getan hat. Das aktuell diese Woche stattgefundene Death Cross des 50 Wochendurchschnitts mit dem 200 Wochendurchschnitt bestätigt diese auf mehrere Jahre in die Zukunft stattfindende Trendwende. Nochmals bekräftigt wird dies durch die klassische SKS-Chartformation von April 2017 bis heute, welche sich aktuell nach unten auflöst (bullish Gold, nicht notwendigerweise bearish für die Anleihen).

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