ABX update: blood in the streets (mTuB)

Hallo Freunde,

was für ein schöner Tag: Schlachtfest bei den Monolines, -72.9% und -50% bei MBIA und Ambac. Die ganzen Banken zerhackt, ML zerhackt. GS kommt auch noch dran. Die denken wohl, wer am längsten lügt bleibt übrig. Aber wenn das Blut durch die Strassen in Frankfurt und an der Wall Street fließt, dann wird auch Joe hängen.

Die ABS sind heute fast alle wieder auf neuen ATLs, vor allem die As wurden zertrümmert. Beispielhaft hier ein 2006er A.

Jetzt geht es langsam von Subprime zu Alt-A und dann zu den "Prime" Loans. Denn viele gutverdienende Amis haben ebenfalls das HELOC Spiel gespielt, sich das neue 30 ft Boot und den Audi Q7, die G-Klasse von Benz etc geholt und waren in Paris und in der Karibik. Dazu noch 2-3 "investment" properties in Arizona, Florida, vielleicht noch ein Condo in San Diego... bei 9000-12000 USD mtl. Belastung durch die Mortgages können auch Rajiv S. Prasat und Xiulun Zhou bei Intel nicht mehr die laufenden Kosten im Silicon Valley stemmen. Und wenns da jetzt ans eingemachte geht, dann werden richtig fette hohe Summen verdampfen.

Das ist die Subprime Krise, aber im Overdrive. Das Momentum und der Druck auf die Banken wird jetzt einen Zahn zulegen.

Wie herrlich, daß es immer noch jede Menge Institute gibt, die sich ähnlich wie MBIA und Ambac in den 60ern oder 80ern befinden. Die Deuba, die Postbank bis vor ein paar Tagen, Coba wurde schon teilzerlegt, die ALV, meine Spezialfreunde GS. Merrill Lynch hatten wir ja schon in unserer Rechnung vor ein paar Monaten (Nov 2007) ganz oben auf der Liste mit erheblichsten Bilanzproblemen. Und JPM hatte die größte Derivativeexposure von allen.

Hier die ABX Liste:

Speziell mein Freund weissgarnix sollte sich mal die Tranchen, die mit A beginnen, genauer anschaun. Daß da in Kürze wieder Leben reinkommt, das sollte er sich doch nochmal genauer überlegen.

17-Jan-08 Overview
Index Series Version Coupon RED ID Price High Low
ABX-HE-AAA 07-2 7 2 76 0A08AHAD4 66.55 99.33 66.41
ABX-HE-AA 07-2 7 2 192 0A08AGAD6 36.56 97.00 34.67
ABX-HE-A 07-2 7 2 369 0A08AFAD8 26.19 81.94 23.97
ABX-HE-BBB 07-2 7 2 500 0A08AIAD2 17.56 56.61 17.56
ABX-HE-BBB- 07-2 7 2 500 0A08AOAD9 17.44 50.33 17.44
ABX-HE-AAA 07-1 7 1 9 0A08AHAC6 68.66 100.09 68.66
ABX-HE-AA 07-1 7 1 15 0A08AGAC8 37.69 100.09 37.47
ABX-HE-A 07-1 7 1 64 0A08AFAC0 20.30 100.01 20.30
ABX-HE-BBB 07-1 7 1 224 0A08AIAC4 14.05 98.35 14.05
ABX-HE-BBB- 07-1 7 1 389 0A08AOAC1 14.09 97.47 14.09
ABX-HE-AAA 06-2 6 2 11 0A08AHAB8 82.92 100.12 79.97
ABX-HE-AA 06-2 6 2 17 0A08AGAB0 56.38 100.12 51.47
ABX-HE-A 06-2 6 2 44 0A08AFAB2 30.00 100.12 30.00
ABX-HE-BBB 06-2 6 2 133 0A08AIAB6 15.84 100.59 15.84
ABX-HE-BBB- 06-2 6 2 242 0A08AOAB3 15.56 100.94 15.56
ABX-HE-AAA 06-1 6 1 18 0A08AHAA1 94.17 100.38 90.09
ABX-HE-AA 06-1 6 1 32 0A08AGAA9 82.13 100.73 77.58
ABX-HE-A 06-1 6 1 54 0A08AFAA7 54.16 100.51 47.11
ABX-HE-BBB 06-1 6 1 154 0A08AIAA4 27.16 101.20 25.00
ABX-HE-BBB- 06-1 6 1 267 0A08AOAA2 21.74 102.19 21.74

TOMOs heute:

17 Mrd, das meiste zu über 4%, auch wieder kräftig FNM Schrott dabei.

Gruß DT

PS: Zucker ist heute um 17% gestiegen. Schaut Euch mal SZU an, auf extrem low (unter 14) geprügelt nach schlechten Zahlen, heute +4%.

Hi DT,

eben, nach meinem Post gesehen. Ja genau so ist es mit den Fakten und den Analysen.

GAME OVER - TILT!

Die ZB-Magazine sind leergeballert - es geht jetzt nur noch ums Überleben. Und der 10er Coba-Short wird - neben ach so vielen anderen - so sicher aufgehen, wie Weihrauch in Santiago steigt.

Dank + Gruß!

Hier die ABX Liste:

Speziell mein Freund weissgarnix sollte sich mal die Tranchen, die mit A beginnen, genauer anschaun.

Dein Freund weissgarnix empfiehlt dir (und allen anderen mit news-flow-bedingt erhöhtem Blutdruck) mal einen gelegentlichen Blick auf den Bond-Markt, der diesbezüglich eventuell ein wenig mehr Aussagekraft besitzt, als die Crossover-Indizes ... ich sehe dort aber keine dramatischen Bewegungen, zumal nicht in den letzten 24 Stunden