Falls jemand ein paar Investment-Ideen braucht ...

weissgarnix , Montag, 28.01.2008, 06:14 (vor 6690 Tagen)

... ich lese gerade den Q4-Bericht eines Insti-Fondsmanagers von dem ich persönlich sehr viel halte, nämlich dem "Lazard Global Equity Themes"-Team um Andrew Norris und Willie Holzer. Das sind sog. "Alpha"-Manager, versprechen also langfristig das Fitzelchen mehr für ihre institutionellen Investoren rauszuholen, als der Benchmark-Index schafft. Was machen die also in Zeiten wie diesen ?

In Q4 haben sie folgendes gekauft:

Banco Do Brasil SA RegS
Cathay Financial Holding Co. Ltd.
Chinatrust Financial Holding Co. Ltd.
Far Eastern Textile Ltd.
Groupe Danone
Hang Lung Properties Ltd.
Hochtief AG
Taiwan Fertilizer Co. Ltd.
Uni-President Enterprises Corp.
Unibanco-Uniao Banc Brasil UTS
Yamana Gold Inc.

und folgendes verkauft:

McGraw-Hill Cos.
Meridian Gold Inc.
eBay Inc.

die Top-5 Sektoren per 31.12.2007 sind:

Financials 23% (Benchmark: 22%)
Energy 14% (Benchmark: 11%)
Consumer Staples 13% (Benchmark: 9%)
Industrials 11% (Benchmark: 11%)
Healthcare 10% (Benchmark: 9%)

Wobei Benchmark in diesem Fall der MSCI World Index ist. Wiewohl sie also den größten Posten im Portfolio in den Financials halten, sind sie damit nur in etwa gleich gewichtet wie die Benchmark. Die "Mehr-Performance" (i.e. das "Alpha") erwarten die Lazard-Jungs sich demnach vorwiegend aus den Sektoren "Energie" und "Consumer Staples" ...