Herrliches Bildchen heute wieder

Lies den gesamten Thread unter:
http://www.dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=8003

Da wurde zunächst mal von einigen Leuten kategorisch bestritten, dass es eine solche Korrelation (beeser gesagt: synchronen Verlauf zweier identer Charts) überhaupt gibt. Einige sprachen von "Zufall". Nun, ich habe den "Zufall" ja anhand des "Echos am Königssee" dort definiert, wie man im Thread sieht...

Dann ließ man sich endlich überzeugen. Als Grund nannte ich, siehe in der Diskussion mit @DT:

http://www.dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=8062

...wie folgt:

Worum geht es? Ganz einfach:

a) wir haben eine niedrig verzinste Währung (YEN)

b) dieselbe Währung ist noch dazu SCHWACH, eine Besonderheit, d.h. sie neigt zur Schwäche vor allem gegenüber starken Währungen wie dem €, siehe 5-yr-Chart.

c) An diesen beiden Prämissen ändert sich per internationalen Vereinbarungen, wie sie z.B. im Rahmen von G7/G8-Gesprächen, wo auch Notenbankchefs etc teilnehmen, getroffen werden, für längere Zeit nichts. Dafür erhielt Japan vielleicht ein paar Gegenleistungen.

Nun folgt:

d) Hat man eine schwache Währung a la Yen, und eine starke Währung a la EURO, so kann man Liquidität praktisch in unbegrenzter Menge "aus dem Hut zaubern". Man braucht nur niedrig verzinste YEN ausleihen (es entstehen YEN-Forderungen, gell), damit höher verzinste Papiere (die auf starke Währungen z.B. € lauten) kaufen, sie nach einiger Zeit wieder verkaufen, den Erlös in Yen tauschen, und die Yen-Forderung abwickeln (glattstellen). Dann hat man einen doppelten Gewinn gemacht 1) durch die Zinsdifferenz 2) durch die inzwischen gefallene YEN-Währung. So ein Prozess fällt allgemein unter den weitläufigen Ausdruck "carry trading". Da durch die Gesetze des Debitismus die Menge der YEN-Kreditaufnahmen überproportional zur Menge der Glattstellungen der YEN-Forderungen ansteigt, FÄLLT der Yen. (Er würde dann, wenn die Menge der Glattstellungen höher wäre, steigen).

Siehe dazu:
http://emagazine.credit-suisse.com/app/article/index.cfm?fuseaction=OpenArticle&aoi...

Nun zur Gretchen-Frage: WARUM die Synchronität zwischen €/Y-Relation und DowJones Index?

e) Auch wieder einfach: Mit der inzwischen IRRSINNIG gestiegenen Menge von Forderungen auf dem Geldmarkt, die auf YEN lauten (das können CP`s sein, Zertifikate, Bonds, Derivate etc.) lässt sich der Aktienmarkt in die gewünschte Richtung hieven (üble Menschen sagen "manipulieren" dazu). Man kauft z.B. in großen Mengen bestimmte US-Aktien an der NYSE, und wenn die steigen, entsteht wie durch einen "Turbo" eine stetig steigende Aufnahme an neuen Yen-Krediten. In der Praxis geschieht das wahrscheinlich, in dem $- oder €-CP`s, Zertifikate, Bonds usw., die als Besicherung der Aktienkäufe dienen, einfach auf YEN ge"switcht" werden. Dadurch FÄLLT der Yen, und DAS IST DER GRUND FÜR DIE SYNCHRONITÄT DIESER BEIDEN CHARTS.
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Wohlgemerkt:
Ich habe selber den Ausdruck "Manipulation" in diesem Zusammenhang nicht gebraucht, sondern nur gesagt: "üble Menschen bezeichnen sowas als Manipulation". Es genügt, wenn man von einer "Beeinflussung der Märkte" spricht. Möge sich dann denken, was er will. Mir egal.

@weissgarnix hat nach ursprünglich kategorischer Abrede, dass es solche Korrelationen überhaupt gibt (das war im Nov. d. Vorjahres) jetzt ZUGEGEBEN, dass meine These stimmt, und schrieb:

"Darin liegt auch schon das große "Geheimnis": Du hast Nachfrage nach assets in EUR/USD (wirkt dort preiserhöhend) und Angebot in YEN (wirkt dort preissenkend)."
siehe:
http://www.dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=8157

Also, da haben wir es: ES existieren HUNDERTE BILLIONEN von Yen-Forderungen bei den Großbanken in allen möglichen Papieren, und die täglichen Umsätze, die mittels Carry-Trading damit an der Börse gemacht werden, sind derart ASTRONOMISCH und GIGANTISCH, dass es den Yen herumschleudert wie einen Korken im Ozean bei Windstärke 12.

Das weiter, was dazu noch zu sagen ist, kommt später. Verlass dich drauf.

Erich B.

@sensortimecom:

Ich weiß nicht, inwiefern Du folgende Links kennst, aber die haben zum
einen das gleiche beobachtet wie Du und zum anderen ziehen sie ganz
ähnliche Schlussfolgerungen:

http://ftalphaville.ft.com/blog/2007/11/13/8823/ken-fisher-it%C3%A2??s-the-yen-stupid/

http://www.ft.com/cms/s/0/ffea8014-9143-11dc-9590-0000779fd2ac.html?nclick_check=1

http://www.economist.com/finance/displaystory.cfm?story_id=10148010

Hallo. Diese Erkenntnisse stammen vom 12. - 15. Nov. d. Vorjahres, und ein neuer Link (2. Febr.) ist dabei.

Weist du, WANN ich zuerst drauf gekommen bin? Ich habe das Phänomen am 9. August des Vorjahres zum ersten Mal ins Elliott-Wave-Forum gepostet, hier:

http://f17.parsimony.net/cgi-bin/archiv-view.cgi?Nummer=30434&Seite=3210
("Korrelation zw. Weltbörsen und Yen-Kurs existiert")

und ein schönes Bildchen reingestellt, hier:
http://f17.parsimony.net/forum30434/messages/386555.htm

... und bin dafür monatelang VERTEUFELT worden! (Scheinkorrelation, Einbildung, Blödsinn usw...)

Noch was: Ein seehr interessantes Posting von @dottore, auch am 9. August. Gleich unterhalb. Über das PPT (plunge protection team) unter Hank Paulson:

http://f17.parsimony.net/forum30434/messages/386554.htm
The "Plunge Protection Team" Working Overtime
Original-Link:
http://www.safehaven.com/article-8140.htm

Gruß
Erich B.