Carry-Trade, Praxisbsp. anhand v. Zahlen? - mTmF

McShorty , Nürd-Mütryx fün Dülbünyen, Freitag, 14.12.2007, 07:30 (vor 6189 Tagen) @ weissgarnix

Hallo wgn,

du bist ja hier der Fachmann, besten Dank für die Erhellungen.

Natürlich, genau der Hebel, der macht's. T-Bonds mit 5%, 10-fach gehebel,
macht selbst bei Kreditzinsen von 3% noch satte 20% Rendite p.a.

Wie muß ich mir das in der Praxis anhand konkreter Zahlen vorstellen?
Angenommen jemand hat 1 Mio, dann nimmt er in einer günstigen Kreditwährung 9 Mio Kredit zu 3 % Zins auf? Mit den 10 Mios kauft er dann in einer anderen Währung Anleihen - z.b. T-Bonds - die 5 % Zins abwerfen. Ausgehend von der 1 Mio EK würde man dann 50 % Zins-Rendite haben (Kursänderung außen vor) und für die 9 Mio Kredit 27 % bezahlen (Eigenverzinsung 1 Mio außen mal vor), macht unterm Strich 23 % Zinsgewinn auf die 1 Mio, richtig?
Das würde ja auch bedeuten, dass diese 23 % ein netter Puffer wären um Kursverluste bei den Anleihen und Währungsverluste "auszugleichen"?

Praxisfrage: wie kommt man in den Genuss einen solchen Kredites, was muß man da als Sicherheit hinterlegen?
Wird sowas nur am richtigen Anleihemarkt gemacht oder zocken die mit sowas auch per Futures?
Was machen die Carrytrader eigentlich, wenn gleich nach Positionseröffnung Anleihemarkt und Währung gg. sie laufen (Zinsvorteile durch Kursverluste komplett aufgezehrt werden)? Sich aufhängen oder mal wieder nach dem Staat schreien?

Danke und Gruß,
McShorty

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Danke an Elli, Chef, HM und igelei für das wunderbare Forum hier!
Seid wachsam auf diesem Narrenschiff!