Carry-Trade, Praxisbsp. anhand v. Zahlen? - mTmF

Elli , Freitag, 14.12.2007, 07:49 (vor 6610 Tagen) @ McShorty

Wenn ich darf .....

Wie muß ich mir das in der Praxis anhand konkreter Zahlen vorstellen?
Angenommen jemand hat 1 Mio, dann nimmt er in einer günstigen
Kreditwährung 9 Mio Kredit zu 3 % Zins auf? Mit den 10 Mios kauft er dann
in einer anderen Währung Anleihen - z.b. T-Bonds - die 5 % Zins abwerfen.
Ausgehend von der 1 Mio EK würde man dann 50 % Zins-Rendite haben
(Kursänderung außen vor) und für die 9 Mio Kredit 27 % bezahlen
(Eigenverzinsung 1 Mio außen mal vor), macht unterm Strich 23 % Zinsgewinn
auf die 1 Mio, richtig?

Ja, in etwa. Besser in absoluten Zahlen rechnen.
10 Mio mit 5 % Zinsertrag = 0,5 Mio
10 Mio mit 3 % Zinsaufwand = 0,3 Mio
------------------------------------------
macht 0,2 Mio Ertrag (pro Jahr).

Das würde ja auch bedeuten, dass diese 23 % ein netter Puffer wären um
Kursverluste bei den Anleihen und Währungsverluste "auszugleichen"?

Na ja, 2 % Differenz pro Jahr sind nix im Vergleich zu den Währungsschwankungen.

Praxisfrage: wie kommt man in den Genuss einen solchen Kredites, was muß
man da als Sicherheit hinterlegen?

Es reicht, wenn du Bill Gates heißt " />

Wird sowas nur am richtigen Anleihemarkt gemacht oder zocken die mit sowas
auch per Futures?

Ersteres; Futures bringen keine Zinsen.

Was machen die Carrytrader eigentlich, wenn gleich nach Positionseröffnung
Anleihemarkt und Währung gg. sie laufen (Zinsvorteile durch Kursverluste
komplett aufgezehrt werden)? Sich aufhängen oder mal wieder nach dem Staat
schreien?

Genau das ist das Problem! Kleine Denkaufgabe für @sensortimecom ...