FRB eine Chimäre? Oder liegt's an der Geld-Definition?

BillHicks , Wien, Donnerstag, 04.12.2008, 00:09 (vor 6270 Tagen) @ dottore

Hi dottore,

Was ist das für ein Pfand? Nicht etwa ein Mühlstein oder ein Maybach,
sondern
ein Kreditpapier. Das existiert nur, weil es einen vorangegangenen Kredit
gegeben hat.

Ja. Zum Beispiel eine Staatsanleihe, die die Geschäftsbank von der Bundesrepublik Deutschland Finanzagentur GmbH gegen Einräumung von Sichtguthaben erhalten hat.

Da jener, der den Kredit genommen hat, ihn nicht zum Anschauen
genommen hat, sondern, um damit Verträge zu erfüllen oder andere
Verpflichtungen, ist der Kredit bereits genutzt worden. Wird der Titel
eingereicht, kann mit dem dagegen gegebenen "Geld" niemals der erste, jetzt
als Pfand hinterlegte Titel aus der Welt geschaffen werden.

Ja.

Du hast 1000 ZB-Geld. Woher hast Du die die übrigen 9000? Die müssen ja
wohl refinanziert werden. Oder schenkt sie Dir ein Engel?

Langsam. Ich verstehe das FRB so, dass dabei kein ZB-Geld entsteht (wer das behauptet hat noch nie eine Bank-Bilanz gesehen; geschweige denn die Buchungen) sondern vielmehr ein Sichtguthaben, das vom Publikum wie Geld verwendet wird. Es kommt also ganz auf die Definition von Geld an. Die Definition von Geld, die ich hier verwenden möchte: Ein (wie auch immer geartetes) "Item", das ich verlässlich gegen Waren und Dienstleistungen tauschen kann.

Sichtguthaben fallen (meistens) in diese Kategorie. ZB-Geld (Bargeld) auch. Bei Bargeld gibt es sogar den schuldbefreienden Annahmezwang (GZ).

So kann - als Beispiel - eine GB auf Basis von 1000 ZB-Geld ganz sicher und völlig problemlos einen Kredit von 9000 an die BRD Finanzagentur GmbH geben und im Gegenzug für diese Einräumung von Sichtguthaben in Höhe von 9000 erhält sie Staatsanleihen in Höhe von 9000.

Buchungssatz: Forderungen an Sichteinlagen 9000
oder genauer: Schuldtitel öffentlicher Stellen an Täglich fällige Verbindlichkeiten 9000

Tatsächlich kann die Geschäftsbank sogar ohne auch nur einen Cent Überschussreserve zu besitzen einen Kredit in Höhe von 9000 an die BRD Finanzagentur GmbH in Höhe von 9000 vergeben und sich dann ex post (um aus dem Mindestreserve-Soll-Saldo bis zum Stichtag heraus zu kommen) refinanzieren, indem sie von den 9000 eben erworbenen Staatsanleihen 1000 (als Beispiel) an die ZB verpfändet.

Es bleibt nun für die GB zu hoffen, dass möglichst viel von den neuen Sichtguthaben über die die Finanzagentur jetzt verfügt in der eigenen Bilanz verbleibt. Wenn also die Finanzagentur 9000 an Brüssel (EU-Superkonto) überweist, dann ist das für die GB sicher kein Problem. Ein simpler Passivtausch. Kein ZB-Geld nötig. (Ich gehe hier davon aus, dass die EU bei jeder Großbank und insbesondere bei der hier im Beispiel verwendeten über ein Konto verfügt)

Das Stichwort hier: der sog. "interne Verrechnungsfaktor"
Oder: Wieviel ZB-Geld benötigit die GB tatsächlich, da viele "Zahlungen" heute per Sichtguthabenübertragung durchgeführt werden. Also Sichtguthabenübertragung an Zahlungs statt. Auch hier wird wieder der Charakter der Sichtguthaben als "Geld" oder besser als "Geldsurrogat" deutlich.

Und selbst bei Überweisung an Konten außerhalb der eigenen Bilanz ist bei Großbanken dank Skontration (Clearing) in den allermeisten Fällen nur ein Saldo in ZB-Geld zu überweisen.

FRB eine Chimäre? Kommt wohl auf die Definition von Geld an.

4. der wachsende Zins "frißt" nun das Sozialprodukt immer mehr auf,
sodaß eine Wirtschaft immer unproduktiver wird

Nur wenn er hochgebucht wird. Dann frisst er auch nichts auf, sondern
verhindert, das BIP erstellt und am Markt realisiert wird, um zu tilgen.
Würden sämtliche Zinsen hochgebucht ad infinitum, wäre völlige
Stagnation die logische Folge.

Ich denke ich würde dem zustimmen, aber ich verstehe es nicht ganz. Bitte um genauere Erläuterung.

Der Zwang, zu zinsen, ist der Motor des Kapitalismus.

Ja. Der vielbeschriebene "Innovationsdruck".

Würde gerne wissen, ob ich mit der Darstellung oben richtig liege.
Insbesondere ob das hier schon diskutierte "Fractional Reserve Banking"
nun so dargestellt werden kann, oder diese verkürzte Darstellung

Fehler

enthält.

FBR ist eine Chimäre. Bitte frühere Analysen dazu einsehen.

S.o. Ich halte es nur in dem Sinne für eine Chimäre, wenn behauptet wird, dass dabei ZB-Geld geschöpft werden soll. Das ist Quark. Es werden Geldsurrogate geschöpft (Sichtguthaben). Diese werden von großen Teilen der Wirtschaft (Publikum) wie Geld verwendet.

Warum so schwierig. In unserer Welt der Doppik, ist es unmöglich, aus
1000 mal eben so 10.000 zu machen. Dazu musst Du schon den Weg
zusätzlicher Kreditaufnahmen gehen.

Ja. Siehe oben. Aber Dank des internen Verrechnungsfaktors und der ständigen Fazilitäten haben die Banken überhaupt keine Schmerzen, wenn sie mal in ein Mindestreserve-Soll-Saldo rutschen. Was jedenfalls ganz sicher eine Chimäre ist, ist die "multiple Geldschöpfung". Dabei wird so getan als benötigten die Banken vor jeder Kreditvergabe eine Einzahlung von ZB-Geld in selber Höhe - was überhaupt nicht nötig ist. Die Refinanzierungsmöglichkeit ex post bei der ZB reicht völlig.

Gruß!

Ebenso Grüße!

--
BillHicks

..realized that all matter is merely energy condensed to a slow vibration – that we are all one consciousness experiencing itself subjectively. There's no such thing as death, life is only a dream, and we're the imagination of ourselves.