Mehr Fragen als Antworten.....

Miesespeter , Dienstag, 29.01.2008, 13:32 (vor 6571 Tagen) @ sensortimecom

Hi Sensortimecome,

d) Hat man eine schwache Währung a la Yen, und eine starke Währung a la
EURO, so kann man Liquidität praktisch in unbegrenzter Menge "aus dem Hut
zaubern". Man braucht nur niedrig verzinste YEN ausleihen (es entstehen
YEN-Forderunge, gell), damit höher verzinste Papiere (die auf starke
Währungen z.B. € lauten) kaufen, sie nach einiger Zeit wieder verkaufen,
den Erlös in Yen tauschen, und die Yen-Forderung abwickeln (glattstellen).
Dann hat man einen doppelten Gewinn gemacht 1) durch die Zinsdifferenz 2)
durch die inzwischen gefallene YEN-Währung. So ein Prozess fällt allgemein
unter den weitläufigen Ausdruck "carry trading". Da durch die Gesetze des
Debitismus die Menge der YEN-Kreditaufnahmen überproportional zur Menge
der Glattstellungen der YEN-Forderungen ansteigt, FÄLLT der Yen. (Er würde
dann, wenn die Menge der Glattstellungen höher wäre, steigen).

In diesem Fall muesste ja - in aller Wahrscheinlichkeit - die Geldmenge der fallenden Waehrung staerker steigen als die Geldmenge der steigenden Waehrung, da immer mehr Einheiten der fallenden Waehrung Yen ausgeliehen werden, um sie im Doppelprofitpack anzulegen. Ist das belegt?

Ausserdem muessten die Yen-Waehrungsreserven der Zentralbanken im Dollar0 und Eurobereich massiv steigende Yenguthaben aus den Wechseloperationen ausweisen. Ist das belegt?

Nun zur Gretchen-Frage: WARUM die Synchronität zwischen €/Y-Relation und
DowJones Index?

e) Auch wieder einfach: Mit der inzwischen IRRSINNIG gestiegenen Menge von
Forderungen auf dem Geldmarkt, die auf YEN lauten (das können CP`s sein,
Zertifikate, Bonds, Derivate etc.) lässt sich der Aktienmarkt in die
gewünschte Richtung hieven (üble Menschen sagen "manipulieren" dazu). Man
kauft z.B. in großen Mengen bestimmte US-Aktien an der NYSE, und wenn die
steigen, entsteht wie durch einen "Turbo" eine stetig steigende Aufnahme
an neuen Yen-Krediten. In der Praxis geschieht das wahrscheinlich, in dem
$- oder €-CP`s, Zertifikate, Bonds usw., die als Besicherung der
Aktienkäufe dienen, einfach auf YEN ge"switcht" werden. Dadurch FÄLLT der
Yen, und DAS IST DER GRUND FÜR DIE SYNCHRONITÄT DIESER BEIDEN CHARTS.

Capito?

Nee. Daher ein paar Fragen zum besseren Verstaendnis.

Ich repetiere: Massive Mengen an Dowwerten werden auf Kredit gekauft, besichert mit Bonds (macht jemand sowas? Warum kauft er nicht gleich auf margin?). Gleichzeitig mit dem Moment des Kaufes jedoch (Synchronitaet), verkauft er die Bonds und "switched" auf YEN? Nehmen wir an das waere moeglich und machte Sinn, dann wuerde nach meinem Verstaendnis der Yen gleichzeitig steigen, da ja der Bond aus Dollar in Yen geswitched wird!!!

Muss es nicht viel eher so sein, dass massive Yenkredite - evtl durch US-Bonds besichert - aufgenommen werden, und die resultierenden Yens in Dollar getauscht werden, und sofort in Dollarwerten, sagen wir Aktien, angelegt werden?

Welche Personen oder zumindest homogen handelnde Gruppe ist aber dazu in der Lage, in dieser Groessenordnung konzertiert zu handeln? Und kreditwuerdig genug? Wer kann so ohne weiteres in Stundenfrist Milliardenkredite in YEN aufnehmen?

Ausserdem muessen hier massive Geldmengen im Spiel sein, daher wieder die Frage, laesst die YEN-Geldmenge hier Indizienschluesse zu?

--
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