Das "Phänomen" ist leicht erklärt ...

weissgarnix , Mittwoch, 30.01.2008, 07:30 (vor 6571 Tagen) @ sensortimecom

Frag doch mal selber bei den hochgelehrten Wirtschaftsexperten nach, wie
und warum das funktioniert, und wie man das nennt. Ist mir doch piepegal.

Brauche ich gar nicht, weil das ist wirklich leicht erklärt:

Stell dir mal vor, du seist ein Investor, der bei seinem Broker ein Verrechnungskonto in YEN unterhält, weil das von den Zinsen her günstiger ist als zB ein Konto in EUR oder USD.

Jedesmal, wenn du assets in EUR oder USD oder was auch immer kaufst, dann verkaufst du devisentechnisch den YEN auf deinem Verrechnungskonto, völlig egal ob das nun im Haben oder im Soll geführt wird. Dein Broker benötigt EUR oder USD und verkauft dafür YEN.

Darin liegt auch schon das große "Geheimnis": Du hast Nachfrage nach assets in EUR/USD (wirkt dort preiserhöhend) und Angebot in YEN (wirkt dort preissenkend). Beim unwinding der Positionen in umgekehrter Richtung.

C’est tout! Mehr ist da nicht … das heisst, vielleicht ist da mehr, vielleicht sogar die von dir postulierte "Manipulation", aber die haben wir bis hierher weder erklärt noch nachgewiesen. Das weiter oben ist schlicht das kleine 1x1 des CT, wie es jeder dritte österreichische Häuslebauer seit 10 Jahren draufhat ...

Und warum fällt das erst seit 5 Jahren ins Auge ? Weil erst seit 2002/2003 die Märkte wieder haussieren, deshalb ...