@dottore - THINK BIG! (Part2)

weissgarnix , Freitag, 07.12.2007, 07:54 (vor 6597 Tagen) @ dottore

Nein, nur bis die Zinsen auf die aufgelaufene Staatsschuld > BIP. Denn zu
mehr als 100 % kann dieses nicht wegbesteuert werden.

Ok, OK. Ich schrieb ja auch "quasi" ...

Goodwill bei Banken? Kenne (bisher noch) kein solches Beispiel.

Na, dann helfe ich dir schnell mal aus:

Bank of America ... 65 Mrd
JP Morgan Chase ... 45 Mrd
Citigroup ......... 33 Mrd
Goldman Sachs ..... 3 Mrd
Merrill Lynch ..... 2 Mrd
Morgan Stanley .... 3 Mrd

Deutsche Bank ..... 9 Mrd
Commerzbank ....... 1 Mrd
HSBC .............. 38 Mrd
Barclays .......... 6 Mrd

Noch Fragen ? Gerade bei den in der Vergangenheit stark durch Akqusitionen aufgefallenen Banken wie HSBC, Citi und BofA stehen da ganz ordentliche Beträge. Bei Citi und Barclays sind das 30% des Nettoeigenkapitals, bei der BofA schlanke 50% !

Die bereits in der anderen Bank ausgebuchten Losses sind natürlich weg.
Was nicht weg ist, sind eventuell kommende neue Losses.

Doch! Um genau die geht es. Zumindest diejenigen, die am Aquisitionsstichtag (bzw. im 12-monatigen "Purchase Price Allocation Window" danach) absehbar sind. Die ABS, CDOs oder was auch immer werden konservativ auf einen absehbaren fair value runterbewertet, die Differenz geht aber nicht gegen EK sondern gegen Goodwill!

Genial wäre, wenn die jeweils übernehmende Bank ihre assets komplett
abschreiben würde, sie aber trotzdem der ZB einreicht, um sich liquide zu
halten.

Why not ? Die Papiere bzw. der Verlust darauf verschwinden ja nur bilanziell, physisch sind sie ja noch da. Wenn die ZB so bescheuert ist, bitte sehr ...

Bei Fusionen funktioniert das nicht, sofern beide Fusionäre assets
gegenüber Dritten halten (und nicht nur untereinander).

Nochmal: ich rede nicht über auskonsolidierte Bilanzposten untereinander, sondern über anlässlich der Akquisition runterbewertete "externe" Assets. Der Gag liegt schlicht darin, dass bei einer derartigen Transaktion Impairments nicht in die G&V gehen, sondern gegen Goodwill!