Kaufeifer bzw. Verschuldungseifer

Mitch83 , Mittwoch, 16.05.2012, 22:42 (vor 5026 Tagen) @ Ashitaka
bearbeitet von unbekannt, Mittwoch, 16.05.2012, 23:01

Hi Ashitaka,

ich antworte mal auf die Dinge, die ich etwas anders sehe:

Erst durch die Umlauffähigmachung der Schuld
(sprich der Lieferung aller Notwendigkeiten für ZBG) wird der Schuldner
zum einmalig folgendem "Kauf mittels Ausweitung der
gesamtgesellschaftlichen Kreditlinie" ermächtigt.

Wieso einmalig? Das Zahlungsmittel (die umlauffähige Forderung) wird doch beim Kauf nicht vernichtet, sondern weitergereicht (zediert).
Der Verkäufer, der die Forderung erhalten hat, kann nun theoretisch z.B. beim Käufer wiederum was kaufen in gleicher Höhe (sogar die selbe Ware, die er zuvor verkauft hat) und damit den Preis nach oben treiben (oder eben nicht), ohne dass zusätzliche Verschuldung generiert werden muss.
Ob der Preis steigt oder fällt, hängt hierbei allein vom Kaufeifer ab (z.B. wer "bestens" kauft/verkauft), und dieser eben stark von der Psychologie.
Das große Problem kommt erst, wenn die Schulden fällig werden und mit umlauffähigen Forderungen getilgt werden muss, weil dabei Forderungssumme (und zugehörige Verbindlichkeitssumme) plus Zins vernichtet werden.
Wenn da kein "Ersatz" kommt -> gute Nacht.

Frage:

1. Was passiert mit millionen solcher Kontrakte, wenn die
gesamtgesellschaftliche Verschuldung längerfristig gleich bleibt?

Meine Antwort: Die nominalen Preisfindungen der Märkte nehmen rasant ab.
Die nominalen Preise sinken.

Das ist nicht von vornherein klar (s.o.). Theoretisch können Sicherheiten im Preis nominal "hochgeboten" werden (es hängt "erstmal" vom Eifer ab, hier liegt auch das "Optimierungspotential"), obwohl die Gesamtschuldenmenge nicht steigt.
Dies kann soweit führen, dass sich gerade wegen hoher Preise der Sicherheiten (bzw. der Aussicht auf weiter steigende Preise -> Psychologie) neu verschuldet wird und die Gesamtschuldenmenge deswegen steigt (die andere Möglichkeit ist natürlich auch möglich, dies verhält sich wohl wie Henne und Ei), was ein sich selbst verstärkender Effekt ist. Dies versucht Bernanke mit QE/ZIRP etc. zu erreichen, es ist allerdings noch nicht klar ob das klappt. Die Europäer sind hier völlig auf dem falschen Dampfer.

Dennoch, nicht falsch verstehen: Ich stimme dir vollkommen zu, dass das nur temporär möglich ist. "Nachhaltig" können mmn die Preise der Sicherheiten (und sonstiger in umlauffähigen Forderungen bewerteter Güter, also im Prinzip alles ) nur mit auch steigender Gesamtverschuldung steigen, wie in meinem ersten Post ausgeführt. Diese nachhaltigen Preissteigerungen sind aber eben notwendige Bedingung für ein stabiles Gesamtsystem (zumindest ab einem gewissen Punkt).

Der Psychologie / Emotionen (z.B. Konsumbedürfnis) kommt aber eben beim Verschuldungseifer (zu dem der Kaufeifer gehört) eine Schlüsselrolle zu (besonders, da in diesem System immer alles selbstverstärkend ist, nach "unten" wie nach "oben").

Gruß,
Mitch