Bankenrun und Komplettliquidierung

Miesespeter , Samstag, 14.02.2009, 23:33 (vor 6138 Tagen) @ dottore

Hi Dottore,

vielen Dank für die Antworten. Ein Punkt will mir nicht einleuchten, gleichzeitig reicht meine Phantasie auch nicht, um mir die hypothetische, in extremis extrapolierte Situation vorzustellen, also möchte ich folgendes noch mal zur Betrachtung stellen, da es mir scheint, dass hier ein zentrales Element der augenblickliches Situation erscheint:

10. Dieses würde ein Run auf alle Guthaben usw. bedeuten, die es

bei

Banken oder in Cash hält. Die Banken würden insolvent, der Cash

letztlich

zurückgewiesen (Repudiation). Es käme so zum Zusammenbruch der
Währungssysteme und zu allen möglichen Währungsersatzlösungen.

Warum, siehe oben?

Weil jeder abhebt, ganz einfach.

Wenn jeder alles abhebt, hat jeder erstmal all sein Geld Cash
(vorausgesetzt die Banken konnten alle ihre Aktiva monetarisieren).
Die nächste Frage wäre doch, zahlt jetzt auch jeder seine Schulden
vorzeitig ab?

Wie er es für richtig hält.

Wenn ja, what's not to like?
Wenn nein, warum bricht daran das Währungssystem zusammen? Warum kann
keine Cash-Economy existieren?

Frage nicht verstanden, sorry.

Wenn Jeder sämtliche Guthaben abhebt (in D Geldvermögen ca 4,8 Bio), die Banken zur Refinanzierung alle entgegenstehenden Aktiva zum Nennwert bei der Notenbank moetarisieren, dann haben wir danach folgende Ausgangslage:

1) Das Publikum hält 4,8 Bio Cash
2) Die Banken haben 4,8 Bio Verbindlichkeiten bei der Notenbank, haben aber alle Aktiva als Sicherheit hinterlegt.

(Wenn die Notenbank hierauf Zinsen verlangt, müssen die Banken schliessen, die Forderungen gehen dann an die Notenbank über. Ansonsten bliebe deren Schicksal zunächst offen, falls der Staat die laufenden Kosten trägt.)

Sie schreiben unter Punkt 10, dies wäare nicht möglich, der Cash würde zurückgewiesen, das Währungssystem zusammenbrechen.
Es findet aber keine Inflationierung statt, da keine Neuverschuldung generiert wird.

Warum sollte nun ein Bankenrun zwingend mit einem Crash enden?

Wenn stattdessen wie oben spekuliert komplettmonetarisiert würde - also alle Fristentransformation und alles Kreditrisiko auf die Notenbank übertragen würden?

Ein solches Vorgehen würde Erstaunen hervorrufen, aber was passiert am nächsten Tag?

Wäre nicht die Möglichkeit gegeben, dass Teile des Geldvermögens dann in den Konsum gingen, also kaufen (dazu zähle ich auch Immobilien), während andere Teile nach einer Weile wieder in das Finanzsystem zurückfliessen, weil dessen maximale Stresstabilität die Panik entkräftigt?

Besten Gruss!

--
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