Die Grundschuld IST auch eine wichtige Geschäftsgrundlage

Tassie Devil, Tasmania, Australia, Sonntag, 20.01.2008, 01:31 (vor 6580 Tagen) @ Lecoquinus

Hallo Tassie,

Hi Lecoquinus,

der Nebel lüftet sich und erlaubt weitere Ausblicke.

So isses, langsam aber sicher liegen die Grund-Verschuldungs-Karten offen auf dem Tisch.

Behält eine Geschäftsank eine Grundschuldurkunde ein, egal ob damit eine
Hypothek verbunden ist oder nicht, kann sie damit weitere Geschäfte
tätigen.

Hinterlegt sie die einbehaltene Grundschuld z.B. über 100K bei der ZB als
Pfand, kann sie bei der ZB damit wiederum 100K Kredit bekommen.
Dieser Kredit ist wiederum geschäftlich verwertbar und kann
weiterverliehen werden.

In der Regel wurden und werden weiterverliehene Kredite, wie du schreibst,
sowohl über eine Hypothek, als auch über die Grundschuld (also doppelt)
abgesichert. D.h. eine einbehaltene Grundschuld ist Grundlage für die
Akquisition mindestens einer weiteren Grundschuld in gleicher Höhe + damit
(vermeintlich) verbundener Hypothek + damit verbunde Zinsen. Eine schöne
kleine Dominokette tut sich auf...

Wird also eine Grundschuld gelöscht, muß die Bank entweder eine neue
Grundschuld in gleicher Höhe auftreiben, oder mit Eigegenkapital ins
bilanzielle Loch springen.

Das Risiko liegt dabei, wie @Dione schon schreibt, voll beim ahnungslosen
ersten Grundschuldner, während die Bank dafür (mindestens) prachtvolle
Zinsen kassiert und ihre Kreditgrundlage weiter ausweitet.

Bei der Finanzierung einer Immobilie ist die risikoaermste Variante des Sicherungsgebers, dem verschuldeten Eigentuemer der Immobilie, eine Hypothek und nur diese, weil er immer nur mit seiner Restschuld im Obligo der Bank steht. Vermutlich ist die Hypothek gleichzeitig die inattraktivste Variante fuer den Sicherungsnehmer, die finanzierende Bank, weil die Restschuld des Darlehensnehmers und somit das verschuldungsfaehige Fremdkapital staendig abnimmt. Nach der vollstaendigen Rueckzahlung des Darlehens ist das umgehende Loeschen des Eintrags der Hypothek im Grundbuch obligatorisch, das verschuldungsfaehige Fremdkapital geht damit auf 0.

Voellig anders hingegen liegt der gesamte Sachverhalt bei einer Grundschuld des darlehensnehmenden Immobilieneigentuemers. Solange eine Grundschuld im Grundbuch als Mass der Dinge! eingetragen ist, dabei voellig unbesehen der jeweils aktuellen tatsaechlichen Verschuldung des Immobilieneigentuemers bei der Bank selbst nach vollstaendiger Rueckzahlung und Abloesung des Finanzierungsdarlehens, steht der Immobilieneigentuemer stets im vollen Gesamtumfang der Grundschuld im vollen Risikofeuer seines Dauerschuldverhaeltnisses mit der Bank, weil diese damit anderweitig glaenzende Geschaefte zu machen versteht.

Im Normalfall würde die Bank diese Grundschuld wohl nicht vollstrecken, da
diese eben die oben genannte Kreditgrundlage bei der ZB bildet.
Eine vollstreckte Grundschuld wäre damit ein Nullgeschäft, da dieses
eingenommene Geld wieder an die Zentralbank zurückmuß. Abgesehen davon
würde man sich den Ruf versauen und die Kreditgrundlage inklusive
Dominokette vernichten. Deswegen hielt sich über Jahrzehnte diese Waage im
Gleichgewicht.

Voellig einverstanden.

Aber man denke mal in Ruhe darüber nach, wenn eine Geschäftsbank in
Deutschland in finanzielle Schwierigkeiten kommt und dringend frisches
Kapital zu einem bestimmten Termin braucht.

Beim Geld hoert bekannter Weise jede Freundschaft auf.

Wie wir jetzt wissen, kann auch ein Grundschuldbrief weiterverkauft
werden. Akquiriert ein Hedge-Fond, dann wird der vollstrecken.

Diesen Grundschuld-Brief fasse ich als dynamisches Vehikel fuer belastungsfaehiges Fremdkapital (die Immobilie) auf, die Hypothek und die Grundschuld als Buchgrundschuld hingegen sind statisch, was aber keinesfalls "voellig unabaenderbar" heissen soll.

Eine weitere Frage tut sich auf: Was würde passieren, wenn die Masse der
Häuslebauer mit abbezahlten Krediten ihre Grundschulden löschen würde? Man
denke an die oben beschriebene Dominokette!

Dabei verdampfen erhebliche Geldmengen im gesamten Bankensystem.

Es wäre eine interessante und wohl noch nie dagewesene Form des Bankruns!

Allerdings!

Gruß!

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Gruss!
TD

Die StaSi tobt und Tassie kichert,
denn er ist Schaeuble abgesichert!